格隆匯7月8日｜以36家A/H通信行業(yè)公司為樣本，華泰證券預(yù)計2025年二季度通信板塊合計歸母凈利潤同比增長7%，剔除三大運營商、中興通訊等權(quán)重股后，預(yù)計板塊歸母凈利潤同比增長38%。細分來看，電信運營商利潤預(yù)計穩(wěn)健增長；光通信板塊在海外與國內(nèi)市場需求延續(xù)高增下，業(yè)績有望持續(xù)兌現(xiàn)，且產(chǎn)業(yè)鏈景氣度預(yù)計繼續(xù)呈擴散趨勢；IDC受益國內(nèi)外智算中心需求增長有望迎來拐點；銅連接板塊業(yè)績有望在產(chǎn)能釋放下逐步兌現(xiàn)；軍事通信景氣度有望修復(fù)。